미국 회사채 커버드콜 ETF 종목 (LQDW, HYGW)

회사채 커버드콜 종목은 조금 생소하실 거라고 생각됩니다. 요즘 커버드콜의 인기가 많아서 보유종목이 회사채 위주로 된 ETF종목을 찾아보았습니다. LQDW는 투자등급이 높은 회사채이며 HYGW는 투기등급에 가까운 하이일드(high yield) 회사채입니다.

 

 

iShares Investment Grade Corporate Bond Buywrite Strategy ETF (LQDW)

 

LQDW는 다우에 상장되어 있는 회사채 ETF입니다. 상장일은 2022년 8월 18일입니다. 운용회사는 블랙록입니다. 시가총액은 약 8천만 달러로 한국돈 대략 1000억 규모입니다. 운용보수는 연 0.34%입니다. 월배당을 지급하고 있으며 최근 배당수익률은 연 15.17%입니다. LQDW의 보유종목은 iShares iBoxx $ investment Grade Corporate Bond ETF(LQD)가 99.75%이고 1개월 콜옵션 매도를 통해 커버드콜 전략을 가져가고 있습니다. 회사채는 선진국가로 이루어져 있습니다.

 

 

iShares High Yield Corporate Bond Buywrite Strategy ETF (HYGW)

 

HYGW 역시 다우에 상장되어 있는 회사채 ETF입니다. 상장일은 2022년 8월 18일로 LQDW와 같습니다. 시가총액은 2천4백만 달러로 한국돈 약 310억 규모입니다. 운용보수는 연 0.69%입니다. 월배당으로 지급하고 있으며 최근 배당수익률은 연 15.05%입니다. HYGW의 보유종목은 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)가 99.79%이며 LQDW와 똑같이 1개월 콜옵션 매도를 통해 커버드콜 전략을 쓰고 있습니다. 낮은 등급 회사채 위주로 구성되어 있습니다.

 

 

회사채 커버드콜 ETF 주가 전망

 

LQDW나 HYGW의 차이점은 회사채의 등급입니다. LQDW는 우량한 회사의 채권을 보유한 ETF이고 HYGW는 낮은 등급의 회사채를 보유하고 있습니다. 두 종목 모두 현재 높은 배당수익률을 보여주지만 주가는 지속적으로 하락 중입니다. 2022년에 상장된 종목이기 때문에 데이터가 부족해 향후 종목수익까지 얻어갈 수 있을지는 좀 더 지켜봐야 할 것 같습니다. 한편으로는 거의 99% 이상 회사채에 투자되어 있기 때문에 금리가 인하될 때 주가 상승까지 노려볼만합니다. 배당이 아주 메리트가 있는 종목이지만 커버드콜 전략을 취하고 있기 때문에 기존 LQD나 HYG에 비해서 금리인하시기에 주가상승률은 낮다는 점을 참고하시기 바랍니다.